AscendEX保证金交易：新手指南与风险管理策略

AscendEX 保证金交易指南

保证金交易，也称为杠杆交易，允许交易者通过借入资金来增加其交易头寸，从而放大潜在利润。当然，潜在损失也会相应增加。AscendEX 作为一家领先的数字资产交易所，提供全面的保证金交易服务，本文将深入探讨如何在 AscendEX 上进行保证金交易，帮助您理解其运作机制和风险。

一、理解保证金交易的基本概念

在深入 AscendEX 的具体操作之前，充分理解保证金交易的核心概念至关重要。保证金交易允许交易者利用借入的资金放大交易头寸，从而潜在地增加利润，但也伴随着更高的风险。

• 保证金 (Margin): 交易者需要提供的自有资金，作为从交易所（如 AscendEX）借贷资金的担保。它相当于一个“抵押品”，降低了交易所因交易者违约而遭受损失的风险。在 AscendEX 上，初始保证金比例决定了您可以借入多少资金。不同的交易对可能具有不同的初始保证金要求。保证金通常以基础货币计价。
• 杠杆 (Leverage): 表示交易者使用的借贷资金倍数，放大潜在收益和损失。例如，5x 杠杆意味着您可以用 1 美元的自有资金控制 5 美元的头寸。这 5 美元的头寸由 1 美元的自有资金（保证金）和 4 美元的借入资金组成。AscendEX 提供的杠杆倍数因交易对、账户类型和风险级别而异。高杠杆可以带来更高的回报，但也意味着更大的风险。
• 爆仓 (Liquidation): 如果交易亏损导致账户净值低于维持保证金的要求，交易所会自动平仓以防止进一步损失，避免债务累积。爆仓价格的计算涉及多个因素，包括杠杆倍数、持仓方向、借贷利率以及交易手续费。爆仓风险是保证金交易中最需要警惕的风险，因为它可能导致本金的全部损失。设置止损单可以帮助限制潜在损失并降低爆仓风险。
• 维持保证金 (Maintenance Margin): 维持现有头寸所需的最低保证金比例。如果账户净值低于维持保证金，系统会发出追加保证金通知，要求您增加保证金或减少头寸。未能及时满足追加保证金的要求可能导致强制平仓。维持保证金通常低于初始保证金，但其具体数值取决于市场波动性和账户风险等级。
• 强制平仓价格 (Liquidation Price): 当市场价格达到此价格时，您的头寸将被强制平仓。这个价格取决于您的杠杆倍数、持仓方向（多头或空头）、借贷利率以及其他相关费用。强制平仓价格是动态变化的，会随着市场波动和借贷利率变化而变化。在 AscendEX 交易界面上，通常可以查看预估的强制平仓价格。
• 借贷利率 (Borrowing Rate): 使用杠杆需要支付利息。 AscendEX 的借贷利率是动态的，根据市场供需情况而变化。当市场上借入某种资产的需求较高时，借贷利率通常会上涨。借贷利率会直接影响交易成本和盈亏平衡点。AscendEX 通常会提供不同期限的借贷选项，借贷利率也可能因此而异。

二、在 AscendEX 上启用保证金交易

在 AscendEX 上进行保证金交易之前，为了保障您的交易体验和资金安全，您需要满足以下关键步骤和条件，确保符合平台的要求：

1. 完成 KYC 验证（身份验证）: 按照 AscendEX 的官方要求，完整且准确地提交身份验证所需的所有信息。这通常包括但不限于：您的姓名、居住地址、出生日期，以及政府颁发的有效身份证明（例如护照、身份证或驾驶执照）的扫描件或照片。完成 KYC 验证不仅可以提高您的账户安全级别，还可以解锁更多的交易功能和服务，同时确保平台符合反洗钱（AML）法规和了解您的客户（KYC）政策。 验证过程通常需要一段时间，请耐心等待AscendEX的审核结果。
2. 开通保证金账户: 在您的 AscendEX 账户中，导航至交易界面，找到“保证金交易”或类似的选项。仔细阅读并充分理解 AscendEX 提供的保证金交易服务协议、风险披露声明以及相关的规则说明。确认您已经完全理解保证金交易的潜在风险，包括杠杆放大的盈利和亏损。同意相关条款后，按照页面提示开通您的保证金账户。部分情况下，平台可能会要求您完成一个风险评估问卷，以评估您对保证金交易的风险承受能力。
3. 划转资金到保证金账户: 要进行保证金交易，您需要将用于交易的资金从您的现货账户转移到您的保证金账户。在 AscendEX 平台上找到“资金划转”或类似的选项，选择从现货账户到保证金账户的转账。指定您希望划转的币种和数量，并确认转账操作。请注意，不同币种可能需要单独划转。确保您划转的资金足以支付保证金要求以及潜在的交易费用。您可以随时监控您的保证金账户余额和可用保证金，以便更好地管理您的交易风险。

三、AscendEX 保证金交易界面详解

AscendEX 的保证金交易界面是进行杠杆交易的关键工具，理解其各个组成部分至关重要。该界面通常包含以下几个关键区域，每个区域都为交易者提供必要的信息和功能：

• 交易对选择（Trading Pair Selection）: 在此处选择您希望交易的数字资产交易对。AscendEX 平台提供丰富的交易对选择，涵盖主流加密货币以及新兴代币，例如 BTC/USDT（比特币/泰达币）、ETH/USDT（以太坊/泰达币）、以及其他各种山寨币和稳定币的配对。通过选择不同的交易对，您可以针对不同的资产进行杠杆交易。选择合适的交易对是制定交易策略的第一步。
• 订单类型（Order Types）: 选择最适合您交易策略的订单类型。AscendEX 提供了多种订单类型以满足不同的交易需求，主要包括：
  • 限价单 (Limit Order): 允许您指定一个特定的价格来买入或卖出资产。只有当市场价格达到或优于您设定的价格时，订单才会被执行。限价单适用于希望以特定价格进行交易的场景。
  • 市价单 (Market Order): 以当前市场上最佳可用价格立即执行的订单。市价单确保订单能够迅速成交，但成交价格可能与预期略有偏差，尤其是在市场波动剧烈时。
  • 止损单 (Stop-Limit Order): 一种条件订单，当市场价格达到您设定的止损价格时，系统会自动创建一个限价单。止损单有助于限制潜在损失，但需要设置合理的止损价格和限价，以避免订单无法成交。
  选择合适的订单类型是风险管理和执行交易策略的关键。
• 杠杆倍数选择（Leverage Selection）: 谨慎选择您希望使用的杠杆倍数。杠杆允许您使用较少的资金控制更大的头寸，从而放大潜在利润，但也显著增加了潜在损失。AscendEX 提供的杠杆倍数通常从 2x 到 10x 甚至更高。 务必谨慎选择杠杆倍数，高杠杆意味着高风险，尤其是在市场波动剧烈时，可能导致快速爆仓。 新手交易者应从较低的杠杆倍数开始，逐步熟悉保证金交易的风险。
• 订单数量（Order Quantity）: 在此处输入您希望交易的资产数量。 请注意，由于使用了杠杆，您可以用相对较少的自有资金控制更大的头寸。交易平台通常会显示您当前可以交易的最大数量，该数量取决于您的账户余额和所选的杠杆倍数。合理控制订单数量是风险管理的重要组成部分。
• 买入/卖出按钮（Buy/Sell Buttons）: 根据您的交易策略选择买入 (Buy/Long) 或卖出 (Sell/Short)。
  • 买入 (Buy/Long): 如果您认为资产价格将会上涨，则选择买入。买入也称为做多。
  • 卖出 (Sell/Short): 如果您认为资产价格将会下跌，则选择卖出。卖出也称为做空。
  在做出买入或卖出决定之前，务必进行充分的市场分析。
• 订单簿 (Order Book): 订单簿实时显示当前市场上所有买入和卖出订单的价格和数量。订单簿通常分为两个部分：买单簿（显示买入订单）和卖单簿（显示卖出订单）。通过观察订单簿，您可以了解当前市场的供需情况和价格压力，从而辅助您做出更明智的交易决策。订单簿的深度（即订单数量）可以反映市场的流动性。
• 成交历史 (Trade History): 成交历史记录显示最近的市场交易记录，包括成交价格、成交数量和成交时间。通过观察成交历史，您可以了解市场最近的交易活动和价格波动情况，有助于判断市场趋势。成交历史通常按照时间顺序排列，最新的交易记录显示在最上方。
• 账户信息（Account Information）: 此区域显示您的保证金账户的关键信息，包括：
  • 账户余额（Account Balance）: 您的账户中可用于交易的总资产价值。
  • 可用保证金（Available Margin）: 您可以用来开仓的新增资金。
  • 已用保证金（Used Margin）: 您当前持仓所占用的保证金。
  • 风险率（Risk Ratio）: 衡量您账户爆仓风险的重要指标。风险率的计算方式通常是将已用保证金除以账户总资产。当风险率达到或超过平台的爆仓阈值时，您的持仓可能会被强制平仓，以防止账户出现负余额。 密切关注风险率，并采取适当的风险管理措施，例如及时补充保证金或减少仓位，至关重要。
  定期检查账户信息，确保您的账户处于健康状态，能够有效管理风险。

四、在 AscendEX 上进行保证金交易的详细步骤

以下是在 AscendEX 交易所进行保证金交易的详细步骤，旨在帮助您更全面地了解整个交易流程：

1. 登录您的 AscendEX 账户并进入保证金交易界面。

   确保您已成功注册并登录您的 AscendEX 账户。然后，在 AscendEX 交易平台的导航栏或交易页面中找到“保证金交易”或类似的入口，点击进入保证金交易专属界面。通常，该界面会提供杠杆交易的相关信息和工具。

2. 选择您想要交易的交易对。

   在保证金交易界面，您需要选择您希望进行保证金交易的交易对。常见的交易对包括 BTC/USDT、ETH/USDT 等。仔细查看可用的交易对列表，选择您熟悉且有足够了解的交易对。考虑交易对的波动性、交易量等因素，并选择适合您交易策略的交易对。

3. 选择您想要使用的杠杆倍数。

   接下来，选择您希望使用的杠杆倍数。AscendEX 通常提供不同的杠杆选项，如 2x、3x、5x、10x 甚至更高。请务必谨慎选择杠杆倍数。高杠杆可以放大您的盈利，但也同时会显著放大您的亏损风险。对于初学者，建议从较低的杠杆倍数开始，逐步熟悉保证金交易的操作和风险。

4. 选择订单类型 (例如，限价单或市价单)。

   AscendEX 提供多种订单类型供您选择，常见的包括市价单、限价单和止损单等。市价单会以当前市场最优价格立即成交，适合快速成交的场景。限价单允许您设置一个期望的成交价格，只有当市场价格达到或超过您设定的价格时，订单才会成交。止损单则用于在价格达到预设的止损价位时自动平仓，以控制风险。

5. 输入您想要交易的数量和价格 (如果使用限价单)。

   如果您选择使用市价单，您只需输入您想要交易的数量即可。如果您选择使用限价单，您需要同时输入您想要交易的数量和您期望的成交价格。仔细核对您输入的数量和价格，确保准确无误。

6. 点击买入或卖出按钮，确认您的订单。

   在确认所有信息无误后，点击“买入”或“卖出”按钮提交您的订单。AscendEX 通常会弹出一个确认窗口，再次让您核对订单详情。确认无误后，点击“确认”按钮最终提交您的订单。请注意，订单提交后可能无法立即成交，特别是当您使用限价单时，需要等待市场价格达到您的预期。

五、风险管理和注意事项

保证金交易蕴含着显著的风险，潜在收益与潜在损失均被杠杆效应放大。因此，采取全面而周到的风险管理措施至关重要，以保障您的交易安全并降低潜在财务损失。

• 合理控制杠杆： 过度使用杠杆是导致保证金交易亏损的主要原因之一。虽然高杠杆可以显著提升潜在利润，但也会同步放大潜在损失。对于初学者，强烈建议从较低的杠杆倍数开始，例如2倍或3倍，逐步熟悉保证金交易的运作机制，并根据自身风险承受能力调整杠杆比例。务必理解不同杠杆倍数对应的风险水平。
• 设置止损单： 止损单是风险管理的重要工具。通过预先设定止损价格，系统会在市场价格达到该水平时自动平仓，从而有效限制潜在损失。止损单可以防止因市场剧烈波动而导致的巨大亏损。根据您的风险偏好和交易策略，合理设置止损价格。同时，可以考虑使用追踪止损单，在价格上涨时自动调整止损价格，锁定利润。
• 密切关注市场： 加密货币市场波动性极高，价格可能在短时间内发生剧烈变化。因此，密切关注市场动态、实时行情和相关新闻至关重要。及时了解市场趋势，以便根据市场变化调整您的交易策略。使用专业的交易工具和分析平台，例如AscendEX提供的高级图表和指标，辅助您的决策。
• 了解维持保证金和爆仓风险： 维持保证金是指您维持当前仓位所需的最低保证金金额。如果您的账户净值低于维持保证金要求，您将收到追加保证金通知（Margin Call）。如果在指定时间内未能补充保证金，您的仓位将被强制平仓，即爆仓，您将损失所有保证金。务必充分理解维持保证金的计算方式，并确保您的账户内有足够的资金应对市场波动。
• 不要将所有资金用于保证金交易： 保证金交易存在较高风险，因此切勿将所有资金投入其中。只使用您可以承受损失的资金进行交易。将您的资金分配到不同的投资组合中，降低整体风险。
• 学习和练习： 在进行真实交易之前，强烈建议使用模拟交易账户进行练习。通过模拟交易，您可以熟悉 AscendEX 的交易平台操作、保证金交易机制、各种订单类型以及风险管理工具。模拟交易可以帮助您在没有实际资金风险的情况下，学习和掌握交易技巧。
• 关注 AscendEX 公告： AscendEX 可能会根据市场情况和监管要求调整杠杆倍数、维持保证金比例、交易费用等参数。务必密切关注官方公告，及时了解最新的交易规则和风险提示。
• 考虑交易费用： 保证金交易会产生交易费用，包括挂单费、吃单费等。如果使用杠杆，还需要支付借贷利息。这些费用会直接影响您的盈利能力。在进行交易决策时，务必将交易费用考虑在内，并选择合适的交易策略以降低交易成本。
• 分散投资： 不要将所有资金都投入到单一加密货币上。将您的投资分散到不同的资产类别和不同的加密货币中，可以降低整体风险。选择具有不同风险特征的加密货币，例如市值较大、流动性较好的主流币和具有较高增长潜力的山寨币。

六、AscendEX 保证金交易高级功能

除了基本的保证金交易功能外，AscendEX 交易所通常还会提供一系列高级功能，旨在帮助经验丰富的交易者更有效地管理风险，优化交易策略，并提升整体交易体验。这些功能往往涉及到更精细的参数设置和更复杂的风险控制机制。

• 自动补仓（Auto Refill）： 当您的保证金账户的风险率逼近预设的爆仓阈值时，自动补仓功能会智能地从您的现货账户或其他指定的资金来源自动划转资金到保证金账户。此举旨在增加可用保证金，从而降低被强制平仓的风险。 自动补仓功能通常允许用户自定义补仓的触发条件（例如，风险率的百分比）和补仓的金额，以便更好地控制补仓行为。需要注意的是，即使启用了自动补仓，也无法完全避免爆仓风险，特别是当市场出现剧烈波动时。
• 保证金模式选择：逐仓保证金与全仓保证金（Isolated Margin vs. Cross Margin）： AscendEX 平台通常提供两种主要的保证金模式供用户选择：逐仓保证金和全仓保证金。
  • 逐仓保证金： 在逐仓保证金模式下，分配给每个交易对的保证金是相互独立的。这意味着，如果某个交易对的头寸因亏损而面临爆仓，只会损失该交易对所分配的保证金，而不会影响其他交易对的保证金。 逐仓保证金模式有利于控制单笔交易的风险敞口，适合希望隔离风险的交易者。
  • 全仓保证金： 在全仓保证金模式下，您账户中的所有可用保证金将被视为一个整体，并用于支持所有未平仓的保证金交易头寸。当某个交易对的头寸出现亏损时，会优先消耗账户中的可用保证金，而不是立即触发爆仓。全仓保证金模式可以提高资金利用率，但也意味着任何一笔交易的亏损都可能影响到所有其他交易，风险较高，适合对市场有充分把握的交易者。
  选择何种保证金模式，应基于您的风险承受能力、交易策略以及对市场波动性的预期。 理解两种模式的区别至关重要。

这些高级功能为寻求更精细化风险管理和更高资金利用率的交易者提供了强大的工具。 然而，在使用这些高级功能之前，务必深入理解其背后的运作机制、仔细评估潜在的风险，并在充分了解其影响后谨慎使用。 可以通过模拟交易或小额资金测试来熟悉这些功能。

通过系统地理解保证金交易的核心概念、严格遵循操作步骤，并采取有效的风险管理措施，您可以在 AscendEX 上进行更明智、更成功的保证金交易。 持续学习和实践是提升交易技能、降低风险、最终在加密货币市场中取得长期成功的关键因素。同时，密切关注AscendEX官方公告和风险提示，及时调整交易策略。