BitMEX比特币现金(BCH)交易指南：合约类型与交易步骤详解

BitMEX 比特币现金（BCH）交易指南

简介

BitMEX 是一家领先的加密货币衍生品交易所，以其高杠杆和创新产品而闻名，主要提供比特币（BTC）以及其他精选加密货币的永续合约和期货合约交易。该平台允许交易者推测加密货币的价格波动，而无需实际持有底层资产。虽然 BitMEX 以其比特币相关产品，特别是比特币/美元（BTC/USD）永续合约而闻名，但它也提供比特币现金（BCH）的交易，通常以 BCH/BTC 交易对的形式呈现。这种交易对允许交易者利用比特币和比特币现金之间的相对价格差异获利。本指南将深入探讨如何在 BitMEX 上进行比特币现金交易，包括如何访问 BCH/BTC 交易对、理解其交易机制以及管理风险。

了解 BitMEX 的 BCH 合约

在开始交易 BitMEX 上的比特币现金（BCH）合约之前，务必透彻理解平台提供的合约类型。BitMEX 通常提供基于 BCH/BTC 的永续合约。此类合约并非直接买卖实际的比特币现金，而是允许交易者参与 BCH 相对于比特币价格变动的投机活动。更具体地说，交易者通过预测 BCH 与 BTC 的汇率变化来获利或亏损。永续合约没有到期日，这与传统的期货合约不同，交易者可以无限期地持有仓位，但需要注意维持保证金要求和资金费率。

理解 BCH/BTC 永续合约的核心机制对于成功交易至关重要。这意味着你需要关注比特币现金和比特币之间的相对价值关系。例如，如果预期比特币现金的价格相对于比特币会上涨，你应该做多 BCH/BTC 合约；反之，如果预期比特币现金的价格相对于比特币会下跌，则应该做空 BCH/BTC 合约。BitMEX 提供的 BCH 合约可能具有不同的杠杆倍数，交易者需要根据自身的风险承受能力和交易策略谨慎选择杠杆比例。高杠杆可以放大盈利，但也同样会放大亏损。

永续合约的特性：

• 无到期日: 永续合约是一种特殊的衍生品合约，与传统期货合约最大的区别在于它没有到期或结算日期。 这意味着交易者可以无限期地持有他们的仓位，无需像传统期货那样定期进行展期操作。 只要账户保证金满足维持仓位的要求，交易者就可以一直持有，从而更加灵活地进行长期投资或对冲策略。
• 资金费率 (Funding Rate): 永续合约采用资金费率机制，旨在使合约价格与标的资产的现货价格保持紧密联动。 资金费率是一种定期支付的费用，由多头和空头之间相互支付。 当永续合约价格高于现货价格（溢价）时，多头需要向空头支付资金费率，鼓励做空并降低合约价格。 相反，当永续合约价格低于现货价格（折价）时，空头需要向多头支付资金费率，鼓励做多并抬升合约价格。 该机制通过市场参与者的套利行为，有效地维持了永续合约价格与现货价格的动态平衡。 资金费率的计算频率和支付时间间隔因交易所而异，交易者应密切关注相关信息。
• 杠杆: BitMEX 以及其他提供永续合约交易的平台，通常允许交易者使用高杠杆。 杠杆允许交易者用相对较少的保证金控制更大的仓位，从而放大潜在的利润。 例如，使用 10 倍杠杆，交易者只需投入仓位价值的 10% 作为保证金。 然而，需要特别注意的是，杠杆是一把双刃剑。 虽然它可以显著提高潜在收益，但同样也会成倍放大亏损。 如果市场走势不利，交易者可能会迅速损失全部保证金，甚至面临爆仓的风险。 因此，在使用杠杆进行交易时，务必谨慎，并充分了解其风险，合理控制仓位规模，并设置止损单以限制潜在损失。

在 BitMEX 上进行 BCH 交易的步骤

以下是在 BitMEX 上进行 BCH (Bitcoin Cash) 交易的详细步骤，旨在帮助您顺利完成交易，理解潜在风险，并采取适当的风险管理措施：

1. 注册 BitMEX 账户并完成身份验证：

您需要在 BitMEX 平台注册一个账户。访问 BitMEX 官方网站，按照指示填写必要的注册信息，包括电子邮件地址和密码。注册成功后，务必完成身份验证（KYC）流程。根据 BitMEX 的规定，完成身份验证是进行交易的前提。身份验证通常需要提交身份证明文件（如护照、身份证）和地址证明文件（如水电费账单），以确保您的账户安全并符合监管要求。

2. 存入比特币 (BTC) 作为保证金：

BitMEX 是一个以比特币结算的加密货币衍生品交易所，因此您需要将比特币 (BTC) 存入您的 BitMEX 账户作为交易保证金。在您的账户仪表板中找到存款选项，复制您的 BitMEX 比特币存款地址。然后，从您的比特币钱包或交易所向该地址发送比特币。请注意，确认时间可能因网络拥堵情况而异。在比特币到账之前，您无法开始交易。

3. 选择 BCH 交易对：

BitMEX 提供多种 BCH 交易对，例如 BCH/USD。在交易界面中，选择您希望交易的 BCH 交易对。确保您了解所选交易对的交易规则和合约规格，例如合约乘数、杠杆倍数等。

4. 选择交易类型：

BitMEX 提供不同类型的交易订单，包括限价单、市价单和止损单。 市价单 会立即以当前市场最佳价格成交。 限价单 允许您设置一个特定的价格，只有当市场价格达到该价格时，订单才会成交。 止损单 用于限制潜在损失，当市场价格达到您设定的止损价格时，订单会自动以市价单执行。根据您的交易策略和风险承受能力选择合适的订单类型。

5. 设置杠杆倍数：

BitMEX 允许您使用杠杆进行交易，这意味着您可以用少量的保证金控制更大的 BCH 头寸。杠杆倍数可以放大您的盈利，但也会放大您的亏损。谨慎选择杠杆倍数，并确保您充分了解使用高杠杆的风险。新手交易者应从较低的杠杆倍数开始，并逐渐增加。

6. 下单交易：

在设置好交易类型、杠杆倍数和价格后，您可以下单购买或出售 BCH 合约。在下单前，务必仔细检查所有交易参数，确保它们符合您的交易计划。下单后，您的订单将进入交易队列，等待成交。

7. 监控您的交易：

在下单后，密切关注您的交易。BitMEX 提供实时图表和市场数据，帮助您监控 BCH 的价格走势。根据市场情况，您可以随时修改或取消您的订单。设置止损单和止盈单可以帮助您自动管理风险。

8. 平仓结算：

当您决定结束交易时，您需要平仓您的 BCH 合约。如果您之前购买了 BCH 合约，您需要出售相同数量的合约来平仓。如果您之前出售了 BCH 合约，您需要购买相同数量的合约来平仓。平仓后，您的利润或亏损将计入您的 BitMEX 账户余额。请注意，BitMEX 会收取交易手续费，这会影响您的最终收益。

1. 注册和验证账户:

交易者需要在BitMEX交易所创建一个账户。访问BitMEX官方网站（请务必确认网址的安全性，谨防钓鱼网站），仔细填写注册表格，并提供交易所要求的个人信息，例如电子邮件地址和居住国家/地区。为了显著提升账户的安全性，强烈建议立即启用双因素身份验证（2FA），这可以通过如Google Authenticator或Authy等应用程序来实现，它会在您登录时提供额外的安全码，有效防止未经授权的访问。完成注册后，为了满足合规性要求和解锁更高的提款限额，您可能需要进行身份验证（KYC）。身份验证通常需要提交身份证明文件（例如护照或驾驶执照）以及地址证明文件（例如水电费账单），BitMEX将对这些文件进行审核以确认您的身份。

2. 存入比特币 (BTC):

BitMEX 平台主要使用比特币 (BTC) 作为保证金和交易结算货币。 因此，在开始交易之前，你需要将比特币存入你的 BitMEX 账户对应的钱包地址。为了完成存款操作，请按照以下步骤进行：

登录你的 BitMEX 账户，导航至账户控制面板中的 "存款" 或 "充值" 部分。 在该页面，你将找到一个专门为你 BitMEX 账户生成的唯一的比特币钱包地址。这个地址是一串由字母和数字组成的字符串，类似于银行账户号码，用于接收转账的比特币。

务必仔细核对并复制你的 BitMEX 比特币钱包地址，避免手动输入造成的错误。然后，打开你常用的比特币钱包（可以是硬件钱包、软件钱包或交易所账户），找到 "发送" 或 "提现" 选项。

在发送界面，将你刚刚复制的 BitMEX 比特币钱包地址粘贴到 "接收地址" 栏中。 输入你希望存入 BitMEX 账户的比特币数量。请注意，BitMEX 可能会有最低存款限额，请务必留意平台的具体要求。

确认交易详情无误后，提交交易。比特币网络会对交易进行验证，并将其添加到区块链中。 交易确认所需的时间取决于网络的拥堵程度，通常需要几分钟到几小时不等。 你可以在 BitMEX 账户的 "历史记录" 或 "交易记录" 中查看存款状态。 一旦交易得到确认，你的比特币余额将会显示在你的 BitMEX 账户中，你就可以开始进行交易了。

请注意，务必保管好你的 BitMEX 账户信息和比特币钱包私钥，以防止资产丢失或被盗。 同时，请仔细阅读 BitMEX 平台关于存款和提现的条款和条件，了解可能存在的费用和限制。

3. 熟悉交易界面:

BitMEX 的交易界面对于初学者而言可能显得较为复杂。投入时间深入了解界面的各个组成部分至关重要，这能帮助你更有效地进行交易决策和风险管理。

• 图表区域: 该区域展示 BCH/BTC 的价格波动历史。 你可以利用丰富的技术指标（例如移动平均线、相对强弱指标 RSI、布林带等）和各种绘图工具（趋势线、斐波那契回调线等）来执行技术分析，从而预测未来价格走势。熟悉这些工具的使用将极大地提升你的交易策略制定能力。
• 订单簿: 订单簿实时列出当前市场上所有的买入（买单）和卖出（卖单）指令。通过观察订单簿，你可以深入了解市场的深度（特定价格范围内有多少订单）和流动性（订单执行的容易程度）。 较大的订单量通常意味着市场深度较好，而买卖价差较小则表示流动性高。订单簿的观察是短线交易者制定策略的重要依据。
• 交易面板: 交易面板是进行 BCH 合约买入或卖出的主要入口。 在这里你可以选择不同的订单类型（例如市价单、限价单、止损单等），设置杠杆倍数，并输入你希望交易的数量。理解不同订单类型的特点和适用场景对于控制风险至关重要。
• 仓位信息: 该区域实时展示你当前持有的仓位状态。 它包括盈亏情况（未实现盈亏和已实现盈亏）、已用保证金和可用保证金，以及最重要的强平价格。密切关注仓位信息可以帮助你及时调整仓位，避免因保证金不足而被强制平仓。 理解强平机制和预估强平价格是风险管理的关键环节。
• 订单历史: 订单历史记录了你过去所有的交易活动，包括交易时间、交易价格、交易数量和交易类型等详细信息。 通过分析订单历史，你可以回顾自己的交易策略，找出成功和失败的经验教训，从而不断优化你的交易方法。 订单历史也是复盘和改进交易技巧的重要工具。

4. 选择杠杆:

BitMEX 及其他加密货币衍生品交易所允许交易者使用杠杆来放大其交易头寸。杠杆倍数选择范围广泛，通常从 1x (无杠杆) 到 100x 甚至更高不等。这意味着，通过使用杠杆，你可以用较小的本金控制更大的资金量，从而放大潜在的盈利机会。例如，选择 10x 杠杆，你只需要投入实际价值的十分之一的资金，就能交易价值 1 BTC 的合约。

然而，需要强调的是，杠杆是一把双刃剑。虽然它可以显著提高你的盈利潜力，但同时也极大地增加了潜在的亏损风险。如果市场走势与你的预期相反，你的损失可能会迅速超过你的初始保证金，导致爆仓。例如，如果你使用 50x 杠杆，市场价格仅需朝不利方向变动 2%，你的全部本金就可能损失殆尽。

对于初学者或对加密货币衍生品交易不熟悉的交易者而言，强烈建议从较低的杠杆倍数开始，例如 2x、5x 或 10x。这有助于你更好地理解杠杆交易的运作机制，并控制风险。随着经验的积累、对市场的理解加深以及风险承受能力的提高，你可以谨慎地考虑逐步提高杠杆倍数。但务必始终牢记，高杠杆意味着高风险，只有在充分了解相关风险并具备严格的风险管理策略的前提下，才应使用高杠杆进行交易。

在使用杠杆时，务必进行充分的市场分析，设置止损单，并密切关注市场动态，以防止意外的损失。 永远不要投入超过你承受能力范围的资金。

5. 下单:

BitMEX 提供多种下单方式，允许交易者根据自身风险偏好和交易策略灵活地进行交易。理解各种订单类型的特性对于有效管理风险和最大化收益至关重要。

• 限价单 (Limit Order): 你可以指定你想要买入 (做多) 或卖出 (做空) 的具体价格。 订单只有在市场价格达到或优于你指定的价格时才会被执行。 限价单允许你控制交易价格，但不能保证订单一定会成交，尤其是在市场波动剧烈时。如果你的订单未被立即成交，它将进入订单簿，成为等待成交的挂单。
• 市价单 (Market Order): 你的订单会立即以当前市场上的最佳可用价格执行。 这种下单方式优先考虑的是订单的成交速度，而不是价格。 市价单通常用于需要立即进入或退出市场的情况，例如快速应对突发市场事件。 虽然可以确保订单能够快速成交，但由于滑点，你最终成交的价格可能与你下单时的预期价格略有偏差，尤其是在流动性较差的市场中。
• 止损单 (Stop Order): 当市场价格达到你预先设定的止损价格时，止损单会被触发，并转换成市价单或限价单（取决于设置）。 止损单的主要目的是限制潜在的损失。 例如，如果你持有多头仓位，你可以设置止损单以在价格下跌到某个水平时自动卖出，从而避免更大的亏损。 止损单不能保证成交价格，特别是当市场快速下跌时，可能会以低于止损价的价格成交，产生“滑点”。
• 跟踪止损单 (Trailing Stop Order): 止损价格会根据市场价格的有利变动而自动调整，允许你在锁定利润的同时，仍能享受价格进一步上涨带来的收益。 当市场价格向有利于你的方向移动时，止损价格也会随之移动，始终保持与市场价格的固定距离。 如果市场价格开始反转并达到调整后的止损价格，则会触发卖出 (做多) 或买入 (做空) 订单。 跟踪止损单是动态的，旨在最大化利润并限制不利变动带来的损失，尤其适用于趋势市场。

选择适合你的交易策略的下单方式时，要综合考虑你的风险承受能力、市场流动性和时间偏好。仔细输入你想要交易的数量和价格，并务必在确认订单前仔细审查所有订单细节。 BitMEX 平台通常会提供订单确认界面，以便你最终检查和确认订单。

6. 监控你的仓位:

下单后，对你的仓位进行持续的监控至关重要。 针对你选择的交易对，例如 BCH/BTC，必须密切关注其价格走势，并根据市场波动情况及时调整你的止损单和止盈单。 这样可以有效地管理风险，锁定利润。

同时，你应密切关注你的保证金水平，避免因保证金不足而被强制平仓。 BitMEX 等交易所通常采用保证金制度，如果你的账户保证金低于维持保证金要求，交易所会自动平仓你的仓位，以防止你损失超过初始保证金。 这种自动平仓机制旨在保护交易所和交易者的利益。

因此，务必定期检查你的保证金余额，并在必要时追加保证金，以维持足够的风险承受能力。 了解交易所的风险管理政策和强制平仓规则也至关重要，这有助于你更好地控制交易风险，避免不必要的损失。 建议使用交易所提供的风险提示和预警功能，以便及时采取应对措施。

7. 风险管理:

风险管理在成功交易中至关重要，尤其是在波动性极高的加密货币市场中。交易比特币现金（BCH）合约时，务必严格遵守以下风险管理原则，以最大程度地保护您的投资：

• 仅投入您可以承受损失的资金。 加密货币市场以其高度波动性而闻名，价格可能在短时间内大幅波动。因此，您应始终确保用于交易的资金不会影响您的生活质量或财务稳定。这意味着您应该避免使用必需的资金（例如用于支付房租、抵押贷款、医疗费用或子女教育费用的资金）进行交易。如果您损失了所有投资，您仍然能够维持您的生活。
• 使用止损单来限制潜在损失。 止损单是一种预先设定的订单，当价格达到特定水平时自动平仓，从而限制您的潜在损失。通过设置止损单，您可以防止因市场突然下跌而导致的巨额亏损。例如，如果您以 300 美元的价格购买了 BCH 合约，您可以设置一个 290 美元的止损单。如果价格跌至 290 美元，您的订单将自动平仓，您的损失将被限制在 10 美元。
• 不要过度使用杠杆。 杠杆可以放大您的利润，但也会放大您的损失。过度使用杠杆可能会导致您在短时间内损失大量资金。因此，在交易 BCH 合约时，应谨慎使用杠杆，并确保您完全了解杠杆的运作方式以及相关的风险。新手应避免使用高杠杆，并逐步增加杠杆比例，直到他们对自己的风险承受能力有充分的了解。
• 分散您的投资。 不要将所有资金都投入到 BCH 合约中。通过将您的资金分散投资于不同的加密货币或资产类别，您可以降低您的整体风险。如果 BCH 价格下跌，您的其他投资可能会弥补您的损失。
• 做好功课。 在交易 BCH 合约之前，请务必充分了解 BCH 和加密货币市场的基本知识。您应该研究 BCH 的技术和基本面，了解影响价格的因素，并密切关注市场趋势和新闻事件。同时，也需要学习合约交易的基本原理，包括永续合约、交割合约等不同类型，以及交易费用、资金费率等相关概念。

BitMEX 的优势和劣势

优势：

• 高杠杆： 允许用户使用高杠杆进行交易，放大收益潜力。
• 流动性高： BitMEX 是一个流动性很高的交易所，可以快速买卖 BCH 合约。
• 多种订单类型： 提供多种订单类型，满足不同交易者的需求。
• 做空机会： 允许用户做空 BCH，从价格下跌中获利。

劣势：

• 高风险： 高杠杆交易显著放大了潜在盈利，但也带来了极高的风险。在价格剧烈波动的情况下，即使是很小的市场逆转也可能导致交易者损失全部本金，因此需要谨慎对待。务必充分了解杠杆机制，并根据自身风险承受能力合理设置杠杆倍数。
• 复杂的界面： 加密货币衍生品交易所的交易界面通常包含大量的技术指标、图表和订单类型，对于初学者而言可能难以理解。交易者需要花费时间和精力学习如何使用这些工具，才能有效地进行交易。许多交易所提供了模拟交易账户，建议新手先在模拟环境中练习，熟悉交易流程和各项功能。
• 监管不确定性： 加密货币衍生品市场的监管环境在全球范围内尚不统一，不同国家和地区的监管政策存在差异。这种不确定性可能会对交易平台的运营和用户的资产安全带来影响。交易者应密切关注相关监管动态，选择合规的交易平台进行交易，以降低潜在的法律风险。
• 资金费率： 永续合约交易中，资金费率是多头和空头之间定期支付的费用，旨在使合约价格锚定现货价格。如果交易者持仓方向与资金费率方向相反，则需要支付资金费率，这会直接影响盈利能力。因此，交易者在进行永续合约交易时，需要密切关注资金费率的变化，并将其纳入交易策略的考虑范围。

关于 BCH 交易的额外注意事项

• 了解 BCH 的基本面: 在进行比特币现金 (BCH) 交易之前，深入了解其底层技术、实际应用场景以及影响其价格的市场动态至关重要。这包括理解 BCH 的区块大小、交易速度、共识机制等关键参数，以及其在支付、智能合约等领域的应用潜力。持续跟踪 BCH 的开发进展、社区活跃度以及与其他加密货币的竞争态势，从而做出更明智的交易决策。
• 关注市场新闻和事件: 密切关注影响加密货币市场的宏观经济新闻、监管政策变化以及行业内的重大事件，这些都可能直接或间接地影响 BCH 的价格波动。例如，政府对加密货币的监管态度、交易所的安全事件、区块链技术的突破性进展等，都可能引发市场情绪的变化，从而影响 BCH 的交易价格。及时获取并分析这些信息，有助于更好地把握市场机会和规避风险。
• 使用技术分析和基本面分析: 结合技术分析和基本面分析来制定更为全面的交易策略。技术分析侧重于通过研究历史价格和交易量数据来预测未来价格走势，常用的技术指标包括移动平均线、相对强弱指数 (RSI)、MACD 等。基本面分析则侧重于评估 BCH 的内在价值，包括其技术优势、应用前景、团队实力、社区支持等。将两者结合起来，可以更全面地了解 BCH 的市场状况，从而制定更为有效的交易策略。
• 保持冷静和理性: 在交易过程中，始终保持冷静和理性，避免受情绪波动的影响而做出错误的交易决策。加密货币市场波动性较大，容易引发恐慌或贪婪等情绪。制定明确的交易计划，严格执行止损策略，避免盲目跟风或过度交易，是保持理性交易的关键。同时，不断学习和提升自己的交易技能，从而更好地应对市场变化。

希望本指南能帮助你在 BitMEX 或其他加密货币交易所上成功进行比特币现金交易。请务必记住，加密货币交易涉及高风险，务必充分了解相关风险并谨慎行事，根据自身的风险承受能力进行投资。建议在进行交易之前，咨询专业的财务顾问，并做好充分的风险评估。