BitMEX也能玩VET？独家策略教你间接交易，告别错过！

如何使用BitMEX进行VET交易

BitMEX，作为一个专注于加密货币衍生品交易的平台，允许用户通过杠杆交易各种加密货币。虽然BitMEX并非直接支持VET（唯链）现货交易，但用户可以通过间接的方式，利用BitMEX上的其他加密货币合约，并结合其他交易所的VET现货，来实现类似的交易策略。本文将介绍一种利用BitMEX进行VET交易的策略。

免责声明： 本文仅供参考，不构成任何投资建议。加密货币交易具有高风险，请务必充分了解风险并谨慎操作。

步骤一：准备工作

在开始BitMEX的VET永续合约交易之前，充分的准备工作至关重要。这不仅能帮助你顺利进行交易，更能降低潜在的风险。你需要完成以下几个关键步骤：

• BitMEX账户：

  如果你尚未拥有BitMEX账户，请务必前往BitMEX官方网站进行注册。注册完成后，依照平台要求完成身份验证（KYC）。身份验证通常需要提交身份证明文件和地址证明，这是合规性要求，同时也能提升账户的安全性。

• 其他交易所账户：

  由于BitMEX主要提供衍生品交易，你需要一个支持VET现货交易的交易所账户，以便在必要时进行现货和合约之间的资金转移以及对冲操作。例如，Binance、KuCoin、Gate.io等主流交易所均支持VET现货交易。选择交易所时，应考虑其交易深度、手续费、安全性以及是否支持你所在地区的交易。

• BTC 或 USDT：

  在BitMEX账户中，你需要持有比特币（BTC）或泰达币（USDT）作为保证金。这些资金将用于开仓、维持仓位以及支付交易费用。确保你的账户中有足够的保证金，以避免因保证金不足而被强制平仓。建议根据你的风险承受能力和交易策略，合理分配保证金比例。

• 风险意识：

  BitMEX提供高杠杆交易，这意味着你可以用相对较少的资金控制更大的仓位。然而，高杠杆也意味着高风险。务必充分了解BitMEX的杠杆交易机制，特别是爆仓机制。在使用杠杆之前，请务必进行风险评估，并制定合理的止损策略。同时，要了解永续合约的资金费率机制，这会影响你的交易成本。了解市场波动性、交易手续费、以及潜在的网络延迟等因素也至关重要。

步骤二：理解相关概念

在开始在BitMEX上进行实际交易之前，充分理解以下几个关键概念至关重要，这些概念直接影响您的交易策略和风险管理：

• 永续合约 (Perpetual Contracts)： 与传统期货合约不同，BitMEX平台的核心产品是永续合约，也称为无到期日合约。这意味着合约没有固定的结算或交割日期，允许交易者无限期地持有仓位。您可以通过持有永续合约来持续参与市场波动，而无需担心合约到期带来的结算问题。然而，需要注意的是，为了维持合约价格与现货价格的锚定，永续合约引入了资金费率机制。
• 杠杆 (Leverage)： BitMEX允许交易者使用杠杆进行交易，这是一种借贷资金进行交易的方式。杠杆可以放大您的潜在收益，但也同时放大了您的潜在风险。例如，使用10倍杠杆意味着您只需要投入实际价值的1/10作为保证金，就可以交易相当于本金10倍价值的合约。务必谨慎使用杠杆，选择合适的杠杆倍数，避免因市场波动导致爆仓风险。
• 保证金 (Margin)： 在BitMEX上进行交易，您需要提供一定数量的保证金。保证金是您维持仓位的抵押品。BitMEX使用两种类型的保证金： 起始保证金 和 维持保证金 。起始保证金是在开仓时需要提供的最低保证金，而维持保证金是维持仓位所需的最低保证金。如果您的账户余额低于维持保证金水平，您的仓位可能会被强制平仓。保证金率直接决定了您可以使用的最大杠杆倍数；保证金率越低，您可以使用的杠杆越高。
• 爆仓 (Liquidation)： 爆仓是指当您的保证金不足以维持您的仓位时，您的仓位被BitMEX系统强制平仓。这种情况通常发生在市场价格朝着不利于您的方向剧烈波动，导致您的账户净值低于维持保证金水平时。爆仓会导致您损失所有投入的保证金。因此，严格控制风险，设置止损订单是避免爆仓的重要手段。
• 资金费率 (Funding Rate)： 永续合约使用资金费率机制来确保其价格与标的资产（现货）的价格保持接近。资金费率是BitMEX平台每隔一段时间（通常是每8小时）向多头或空头支付的费用。如果资金费率为正，则多头向空头支付资金费率；如果资金费率为负，则空头向多头支付资金费率。资金费率的支付方向取决于永续合约价格与现货价格之间的差异。资金费率会影响您的交易盈亏，因此在交易前需要了解资金费率的收取或支付情况。

步骤三：策略选择：间接模拟VET交易

由于BitMEX平台目前未提供直接的唯链币(VET)永续合约交易，交易者需要采取间接策略来模拟VET的交易行为。这种间接策略的核心在于利用VET与其他加密货币，例如比特币(BTC)或以太坊(ETH)，之间的价格相关性。

一种常用的方法是观察并分析VET与BTC或ETH的价格走势关系。通常，如果VET与BTC或ETH呈现正相关性，即VET价格跟随BTC或ETH价格同步上涨或下跌，那么交易者可以利用这一相关性进行操作。 具体来说，如果交易者预测VET的价格会上涨，他们可以选择在BitMEX上购买BTC或ETH的永续合约。同时，为了对冲风险，并更精确地模拟VET的交易，交易者需要在其他支持VET现货交易的交易所，例如币安(Binance)或火币(Huobi)，购买相应数量的VET现货。 这样，通过BTC/ETH永续合约的杠杆效应和VET现货的持有，可以模拟出在BitMEX上直接交易VET合约的效果。

例如，如果VET与BTC呈现较强的正相关性，且交易者预期VET价格将上涨10%，BTC价格也将上涨相似比例，那么交易者可以在BitMEX上开立BTC永续合约的多头仓位（买入），并在其他交易所购买VET现货。 如果VET和BTC的价格如预期上涨，那么BTC永续合约的多头仓位将带来盈利，而VET现货的价值也会增加。反之，如果价格下跌，则需要密切关注市场变化，及时调整仓位，控制风险。 这种策略需要交易者具备较强的市场分析能力和风险管理能力。

具体步骤：

1. 确定相关性： 观察VET与BTC或ETH的价格走势，确认它们之间存在一定的正相关性。相关性是量化两种资产价格同步变动程度的统计指标。当BTC或ETH价格上涨时，VET的价格也倾向于上涨，这表明存在正相关关系。反之，如果BTC或ETH价格上涨时，VET的价格下跌，则为负相关。你可以使用 TradingView 等专业的金融图表工具，通过观察历史数据，绘制价格曲线，并计算相关系数来更精确地分析它们之间的相关性。相关系数的取值范围在-1到+1之间，越接近+1表示正相关性越强，越接近-1表示负相关性越强，越接近0表示相关性越弱。
2. 计算对冲比例： 确定你需要购买多少BTC或ETH合约才能有效对冲你的VET现货仓位。这需要根据VET、BTC和ETH的当前价格、历史价格波动率，以及它们之间的相关性进行精细计算。一个简单的示例，假设VET和BTC的价格变动比例历史数据显示大致为1:5，并且两者呈现较强的正相关性，那么如果你持有价值1000美元的VET，你可能需要购买价值200美元的BTC合约来对冲风险。更准确的计算需要考虑波动率，可以使用风险价值（VaR）模型或Delta对冲策略进行量化。Delta对冲旨在使投资组合的Delta值接近于零，从而降低价格波动带来的影响。
3. 在BitMEX上购买BTC或ETH合约： 根据你的计算结果，在BitMEX或其他提供类似永续合约的交易所上，选择BTC/USD 或 ETH/USD永续合约，并开立相应的多头仓位（假设你认为VET会上涨，同时对冲下跌风险）。BitMEX的永续合约是一种没有到期日的期货合约，允许交易者长期持有仓位。需要注意的是，务必调整杠杆倍数，以有效控制风险。较高的杠杆倍数虽然能放大潜在收益，但同时也显著增加了亏损的风险。建议根据自身的风险承受能力选择合适的杠杆倍数，并严格执行风险管理策略。较低的杠杆倍数意味着较低的风险，但同时也意味着较低的潜在收益，需要权衡考量。
4. 在其他交易所购买VET现货： 同时，在支持VET现货交易的交易所，如Binance、Coinbase等，购买你计划持有的VET现货。现货交易是指直接购买并持有加密货币，与合约交易不同，现货交易不涉及杠杆，风险相对较低。选择交易所时，应考虑其安全性、交易费用、流动性以及是否支持你所需的交易对。
5. 监控和调整： 密切监控VET、BTC和ETH的价格变动，以及市场整体情绪，并根据市场情况的变化动态调整你的对冲仓位。加密货币市场波动剧烈，价格变化迅速。如果VET和BTC/ETH之间的相关性发生显著变化，或者你的风险承受能力发生变化，你可能需要及时调整你的对冲比例，以保持对冲策略的有效性。你也可以考虑使用止损单和止盈单来自动化风险管理，限制潜在的损失，并锁定利润。止损单会在价格达到预设水平时自动平仓，而止盈单则会在价格达到预期盈利目标时自动平仓。

步骤四：风险管理

杠杆交易本质上具有高风险性，因此有效的风险管理对于保护您的投资至关重要。未充分进行风险管理可能导致严重的资金损失。

• 控制杠杆倍数： 避免过度使用杠杆是风险管理的首要原则。虽然高杠杆可以放大潜在收益，但同时也会成倍地放大潜在损失。新手交易者尤其应该避免使用过高的杠杆。建议从较低的杠杆倍数开始，例如2倍或3倍，随着经验的积累再逐步调整。理解不同杠杆水平下的盈亏情况至关重要。
• 设置止损： 止损订单是限制潜在损失的强大工具。它允许您预先设定一个价格水平，当市场价格达到该水平时，系统会自动平仓您的头寸，从而防止进一步的损失。设定合理的止损位需要考虑市场波动性、交易策略以及您的风险承受能力。除了普通止损外，还可以考虑使用追踪止损来锁定利润并限制下行风险。
• 分散投资： 不要将所有资金投入到单一的加密货币或交易中。通过分散投资，您可以将风险分散到不同的资产上，从而降低单一资产表现不佳对整体投资组合的影响。考虑投资不同类型的加密货币、不同的交易策略或者将一部分资金用于其他类型的投资。
• 了解资金费率： 在永续合约交易中，资金费率是多头和空头交易者之间定期支付的费用。资金费率的支付方向取决于市场趋势。密切关注资金费率的变化，因为它会直接影响您的交易盈亏。高额的资金费率可能会显著降低您的盈利能力，甚至导致亏损。
• 持续学习： 加密货币市场是一个快速变化的领域，新的技术、项目和市场趋势不断涌现。为了在这个市场中保持竞争力，需要不断学习新的知识和技能。关注行业新闻、阅读分析报告、参与在线社区以及不断尝试新的交易策略都是提升交易技能的有效途径。

示例：

假设你预测唯链币（VET）的价格将会上涨，当前VET的市场价格为0.03美元，而比特币（BTC）的价格为30000美元。 基于这一判断，你决定购买价值1000美元的VET现货，按照当前价格，这大约可以购买33333个VET。 通过购买现货，你可以直接拥有VET，从而在价格上涨时获利。

为了对冲潜在的风险，或者更精确地说是优化你的投资组合，你估计VET和BTC的价格波动比例大致为1:5。 这意味着如果VET上涨1%，BTC可能会上涨5%。 基于此，你决定在BitMEX等衍生品交易所购买价值200美元的BTC永续合约。 永续合约允许你在不实际持有BTC的情况下参与BTC的价格波动。

为了提高资金利用率，你可以选择使用杠杆。 例如，使用2倍杠杆意味着你只需要投入合约价值的一半作为保证金。 在这个例子中，购买价值200美元的BTC永续合约，你只需要提供100美元的保证金。 杠杆可以放大你的收益，但同时也会放大你的风险。 务必谨慎使用杠杆，并充分了解其潜在的风险。

在完成上述操作后，你需要密切关注VET和BTC的价格变动。 市场是动态变化的，因此你需要根据市场情况不断调整你的仓位。 如果VET价格如你预期上涨，你可以选择出售部分VET现货来获利。 如果BTC价格下跌，你在BitMEX上的永续合约可能会产生亏损，你需要考虑增加保证金或减少仓位。 持续监控和灵活调整是成功交易的关键。

重要提示：

• BitMEX的合规性： BitMEX在全球不同司法辖区的运营合规性存在不确定性。由于各地监管政策差异显著，用户务必在使用BitMEX平台前，仔细核实所在国家或地区对于加密货币交易及衍生品交易的相关法律法规，确认BitMEX服务在其所在地是否合法合规。如有疑问，建议咨询专业的法律顾问。
• 市场风险： 加密货币市场具有极高的波动性，价格可能在极短的时间内经历显著的、甚至是剧烈的波动。这种波动性来源于多种因素，包括但不限于市场情绪、监管政策变化、技术升级、安全事件等。参与加密货币交易，特别是杠杆交易，需充分了解潜在风险，并制定合理的风险管理策略，例如设置止损单，控制仓位大小，切勿投入超出自身风险承受能力的资金。
• 交易所风险： 加密货币交易所作为中心化机构，可能面临多种安全风险，包括但不限于黑客攻击、内部人员作案、技术故障、运营不善等。一旦交易所遭受攻击或发生意外，用户的资金可能面临损失风险。为降低交易所风险，建议选择信誉良好、安全措施完善的交易所，并采取以下措施：启用双重验证（2FA），定期更换密码，分散资金存放于不同的交易所或钱包中，切勿将大量资金长期存放在交易所账户中。

BitMEX与VET交易策略：一种间接方案

尽管BitMEX平台上并未直接提供唯链（VET）的永续合约或其他类型的合约交易对，但交易者可以通过一种巧妙的间接方法，利用BitMEX的杠杆功能参与到与VET相关的交易活动中。这种方法通常涉及在BitMEX交易与VET价格走势具有一定关联性的加密货币合约，并同时在其他支持VET现货交易的交易所持有或交易VET现货。

例如，交易者可以考虑在BitMEX上交易比特币（BTC）或以太坊（ETH）等主流加密货币的永续合约。由于整个加密货币市场的波动性往往具有联动性，BTC或ETH的价格波动可能会对VET的价格产生影响。通过仔细分析VET与BTC或ETH的历史价格相关性，交易者可以尝试预测VET的价格走势，并在BitMEX上建立相应的头寸。

更精细的操作策略是在其他交易所（如币安、Coinbase等）购买或持有VET现货，然后在BitMEX上建立与VET价格预期相反方向的BTC或ETH合约头寸，以达到对冲风险的目的。例如，如果交易者持有大量VET现货，并担心VET价格下跌，可以在BitMEX上做空BTC或ETH合约（假设VET价格与BTC或ETH价格呈正相关），从而锁定部分利润或降低潜在的亏损。

重要提示：这种间接交易VET的方式需要交易者具备较高的市场分析能力和风险管理技巧。加密货币市场波动剧烈，杠杆交易会放大盈利和亏损。在使用BitMEX或其他交易所进行任何交易之前，务必充分了解相关风险，制定合理的交易策略，并严格控制仓位，避免因市场波动造成重大损失。杠杆的使用必须谨慎，并且需要对保证金比例有清晰的理解。在进行任何投资决策前，请咨询专业的财务顾问。