Coinbase止盈止损攻略：新手也能轻松驾驭？风险与收益并存！

Coinbase 交易所止盈止损设置功能使用指南

引言

Coinbase 作为全球领先的加密货币交易所之一，为用户提供了便捷的交易平台。除了基础的买卖功能，Coinbase 还提供了止盈止损（Take Profit/Stop Loss，TP/SL）订单，帮助用户更好地管理风险、锁定利润。本文将详细介绍 Coinbase 交易所止盈止损设置功能的使用方法。

什么是止盈止损订单？

止盈止损订单，也被称为条件订单或条件委托，是加密货币交易中一种重要的风险管理工具。它允许交易者预先设定特定的价格触发条件，当市场价格达到这些预设的条件时，系统将自动执行买入或卖出操作。

• 止盈订单（Take Profit Order）： 止盈订单用于锁定利润。交易者设定一个高于当前市场价格的止盈价格，当市场价格上涨并达到这个预设的止盈价格时，系统会自动执行卖出操作，从而将未实现的利润转化为实际收益。这种订单类型尤其适用于希望在特定价格水平获利的交易者，避免因市场回调而错失机会。止盈订单的核心在于锁定利润，防止市场反转导致盈利缩水。
• 止损订单（Stop Loss Order）： 止损订单用于限制潜在的损失。交易者设定一个低于当前市场价格的止损价格，当市场价格下跌并达到这个预设的止损价格时，系统会自动执行卖出操作，从而限制亏损的进一步扩大。止损订单是风险管理的关键组成部分，可以有效防止因市场剧烈波动而造成的重大损失。止损订单的核心在于控制风险，防止亏损扩大。

将止盈止损订单结合使用，可以构建一个更为完善和自动化的风险管理策略。通过预先设置止盈和止损价格，交易者可以在市场波动时自动执行交易，无需持续监控市场动态。这种策略不仅可以帮助交易者锁定利润、限制损失，还可以减少因情绪化交易带来的负面影响。止盈止损订单的设置应基于个人的风险承受能力、交易策略和对市场趋势的判断。精明的交易者会根据市场波动率和自身的风险偏好动态调整止盈止损价格，以优化交易结果。

Coinbase 止盈止损订单的类型

Coinbase 为用户提供多种止盈止损订单类型，旨在帮助交易者更好地管理风险和锁定利润。 核心的止盈止损订单类型包括：

1. 限价止盈止损（Limit Stop）： 当市场价格达到预设的触发价格（止损价或止盈价）时，系统会自动提交一个预先设定的限价订单。该限价订单会以指定的价格或更优的价格（例如，更高的卖出价或更低的买入价）尝试成交。 其优势在于，用户可以精确控制成交价格，避免在不利价格下成交。 然而，如果市场价格快速跳过限价，导致无法在指定价格或更优价格成交，则可能出现订单无法完全成交或根本不成交的情况，尤其是在市场波动剧烈或流动性不足时。 这种订单类型更适用于对价格敏感，且能接受订单可能无法成交的交易者。
2. 市价止盈止损（Market Stop）： 同样地，当市场价格触及预设的触发价格时，系统也会自动提交订单。 但与限价止盈止损不同的是，市价止盈止损会立即以当时最佳的市场价格执行市价订单。 这意味着订单几乎肯定会成交，避免了限价止盈止损可能无法成交的风险。 然而，由于市场价格瞬息万变，尤其是在高波动时期，最终的成交价格可能与预期的触发价格存在显著偏差，出现滑点。 这种订单类型更适用于追求快速成交，不希望错过交易机会，并且愿意承受一定价格滑点风险的交易者。

选择哪种订单类型取决于个人的风险承受能力、交易策略和市场预期。 限价止盈止损订单适用于希望以特定价格成交，且对订单执行的确定性要求不高的用户，虽然存在无法完全成交的风险。 相反，市价止盈止损订单适用于希望确保订单执行，对价格精确度要求不高，且能接受一定滑点的用户。 交易者应根据具体情况仔细权衡，选择最适合自己需求的订单类型。

如何在 Coinbase 上设置止盈止损订单

在 Coinbase 交易平台上，设置止盈止损 (Stop-Limit) 订单是管理风险和锁定利润的有效策略。止盈止损订单允许您预设两个价格：止损价 (Stop Price) 和限价 (Limit Price)。当市场价格达到止损价时，系统会自动创建一个以限价执行的限价订单。这有助于您在价格朝不利方向移动时限制损失，并在价格朝有利方向移动时锁定利润。以下是在 Coinbase 网页端和 App 端设置止盈止损订单的详细步骤：

Coinbase 网页端设置止盈止损订单

1. 登录 Coinbase 账户： 使用您的用户名和密码登录 Coinbase 官方网站。确保您已完成所有必要的安全验证步骤。
2. 进入交易界面： 登录后，导航至您想要交易的加密货币的交易界面。通常，您可以在“交易”或“市场”选项卡下找到可用的交易对。
3. 选择交易类型： 在交易界面中，找到订单类型选项。您可能需要展开高级交易选项才能看到“止盈止损”或“Stop-Limit”订单类型。
4. 设置止损价 (Stop Price)： 输入您希望触发订单的止损价格。这是当市场价格达到这个价格时，您的限价订单将被激活的价格。例如，如果您持有比特币，并且希望在价格跌破某个水平时止损，您需要将止损价设置为低于当前市场价格。
5. 设置限价 (Limit Price)： 输入您希望执行订单的限价。这通常是略低于止损价的价格（对于卖出订单）或略高于止损价的价格（对于买入订单）。设置限价是为了确保您的订单在达到止损价后，以您可接受的价格范围内成交。限价与止损价的差距不宜过大，否则可能导致订单无法成交。
6. 输入交易数量： 输入您想要交易的加密货币数量。请务必仔细检查数量，以确保您只交易您想要交易的数量。
7. 检查订单信息： 仔细检查所有订单信息，包括交易对、订单类型、止损价、限价和交易数量。确保所有信息准确无误。
8. 提交订单： 确认信息无误后，点击“提交订单”或类似的按钮来提交您的止盈止损订单。系统可能会要求您进行二次确认。
9. 查看订单状态： 提交订单后，您可以在“订单历史”或“未成交订单”中查看订单状态。一旦市场价格达到止损价，您的限价订单将被激活。

Coinbase App 端设置止盈止损订单

1. 打开 Coinbase App： 在您的移动设备上打开 Coinbase 应用程序。确保您已登录您的账户。
2. 选择交易对： 在 App 的主界面或“交易”选项卡中，选择您想要交易的加密货币交易对。
3. 选择“高级交易”： 在交易界面中，寻找“高级交易”或类似的选项。这通常会展开更多的订单类型选项。
4. 选择“止盈止损”订单类型： 在高级交易选项中，选择“止盈止损”或“Stop-Limit”订单类型。
5. 设置止损价和限价： 与网页端类似，输入您希望触发订单的止损价格和您希望执行订单的限价。
6. 输入交易数量： 输入您想要交易的加密货币数量。
7. 预览订单： 在提交订单之前，App 通常会显示订单的预览信息。仔细检查所有信息，确保准确无误。
8. 提交订单： 点击“确认”或“提交订单”按钮来提交您的止盈止损订单。
9. 查看订单状态： 您可以在 App 的“订单”或“历史记录”部分查看订单状态。

网页端：

1. 登录 Coinbase 账户： 在您的网络浏览器中，访问 Coinbase 官方网站 (coinbase.com)，使用您已注册的用户名（通常是电子邮件地址）和密码安全登录。请务必启用双重验证（2FA）以增强账户安全性。
2. 选择交易对： 登录后，导航至交易页面。在此页面，您将看到可供交易的各种加密货币交易对列表。选择您希望交易的特定交易对，例如比特币兑美元（BTC/USD）或以太坊兑欧元（ETH/EUR）。交易对代表一种加密货币与另一种加密货币或法定货币的交易。
3. 进入交易界面： 找到您选择的交易对后，点击标有“Trade”（交易）或类似字样的按钮。这将引导您进入该交易对的专用交易界面，您可以在其中执行买入和卖出订单。
4. 选择订单类型： 在交易界面中，您会找到一个订单类型下拉菜单。展开此菜单并选择 “Advanced trade”（高级交易）。接下来，根据您的交易策略，选择 "Stop Limit" （限价止盈止损）或 "Stop Market" (市价止盈止损)。
   • 限价止盈止损 (Stop Limit)： 当价格达到您设定的止损触发价格时，系统会提交一个限价订单，以您设定的限价价格成交。这种方式可以更好地控制成交价格，但可能存在无法成交的风险。
   • 市价止盈止损 (Stop Market)： 当价格达到您设定的止损触发价格时，系统会立即提交一个市价订单，以当时市场上最优的价格成交。这种方式可以保证成交，但成交价格可能与您的预期存在偏差。
5. 设置止损价格（Stop Price）： 止损价格是触发止损订单的关键参数。输入您希望触发止损订单的确切价格水平。当市场价格达到或低于（对于做多头寸）或达到或高于（对于做空头寸）此止损价格时，您的止损订单将被激活。止损价格旨在限制潜在损失。
6. 设置限价价格（Limit Price，仅限限价止盈止损）： 仅当您选择限价止盈止损订单类型时，才需要设置限价价格。 限价价格是您愿意接受的交易执行的最高（对于买入）或最低（对于卖出）价格。 务必确保限价价格优于触发价格，以增加订单成交的可能性。 例如，如果做空（卖出），则限价价格应低于触发价格；如果做多（买入），则限价价格应高于触发价格。
7. 设置交易数量（Amount）： 指定您希望交易的加密货币数量。 这代表您愿意承担风险的头寸大小。仔细考虑您的风险承受能力和交易策略，以确定适当的交易数量。
8. 确认订单： 在提交订单之前，请仔细检查所有订单详细信息。确保止损价格、限价价格（如果适用）和交易数量准确无误。 验证交易方向（买入或卖出）是否正确。 一旦您对信息感到满意，请点击“Place Order”（下单）按钮继续。
9. 确认： 提交订单后，Coinbase 通常会显示一个弹出窗口或确认屏幕，以供您再次审查订单详细信息。再次验证所有信息是否准确。 如果您发现任何错误，请取消订单并进行必要的更正。 如果一切正确，请点击“Confirm”（确认）或类似的按钮以最终确定订单。

App 端：

1. 打开 Coinbase App： 在您的智能手机上找到并打开 Coinbase 应用程序。使用您的用户名和密码安全地登录到您的账户。请务必启用双重验证（2FA）以增强账户安全性。
2. 选择交易对： 导航至应用程序的交易页面。在可用交易对列表中，选择您希望进行交易的特定加密货币交易对。例如，您可以选择 BTC/USD 以交易比特币对美元。
3. 进入交易界面： 点击页面上的“Trade”或类似按钮，进入详细的交易界面。这个界面将显示所选交易对的实时价格图表和订单簿信息。
4. 选择“Advanced Trade”： 在交易界面中，找到并选择“Advanced Trade”选项。这将允许您使用更高级的订单类型，例如止损订单，以更好地控制您的交易策略。
5. 选择订单类型： 在高级交易界面中，选择您希望使用的止损订单类型。您可以选择“Stop Limit”或“Stop Market”。“Stop Limit”允许您设置止损价格和限价，而“Stop Market”会在达到止损价格时立即以市场价格执行订单。
6. 设置止损价格（Stop Price）： 输入您希望触发止损订单的止损价格。当市场价格达到或超过此价格时，您的止损订单将被激活。请仔细考虑市场波动性，并选择一个能够有效保护您的投资的止损价格。
7. 设置限价价格（Limit Price，仅限限价止盈止损）： 如果您选择了“Stop Limit”订单类型，则需要输入您希望执行交易的限价价格。限价价格是您的订单可以执行的最高或最低价格。这允许您在触发止损订单后，以更有利的价格成交。
8. 设置交易数量（Amount）： 输入您想要交易的加密货币数量。请确保您有足够的可用余额来满足交易需求。在输入数量之前，仔细检查您的账户余额。
9. 确认订单： 在提交订单之前，请仔细检查所有订单信息，包括交易对、订单类型、止损价格、限价（如果适用）和交易数量。确认所有信息准确无误后，滑动滑块或点击确认按钮以提交订单。请注意，一旦订单提交，可能无法立即取消。

设置止盈订单：

设置止盈订单的步骤与设置止损订单类似，但关键区别在于止盈的目标是锁定利润，而非限制损失。因此，止盈价格的设置方向与止损相反。 具体来说，对于做多（买入）的头寸，止盈价格应该高于当前市场价格；而对于做空（卖出）的头寸，止盈价格应该低于当前市场价格。

假设您持有比特币 (BTC)，并希望在价格上涨到一定程度时自动锁定利润。您可以设置一个高于当前市场价格的止盈订单。 例如，当前 BTC 的价格是 65,000 美元，您希望在价格达到 70,000 美元时卖出获利，您可以设置一个价格为 70,000 美元的卖出止盈订单。

当 BTC 价格达到或超过您设定的止盈价格（在本例中为 70,000 美元）时，交易所的交易系统将自动执行卖出操作，按照当时的市场价格成交。 这确保了您可以在预期的利润目标附近锁定收益，而无需持续监控市场。

需要注意的是，止盈订单的执行价格可能略低于您设定的价格，这是由于市场的波动性和流动性造成的。 止盈订单本质上是一个市价单，当触发价格到达时，它会以当时可用的最佳市场价格成交。

注意事项

• 市场波动风险： 加密货币市场以其高波动性著称。 止盈和止损订单旨在限制潜在损失和锁定利润，但并非万无一失。 在市场价格剧烈波动或出现“闪崩”时，预设的止盈/止损价格可能无法被触发，导致订单无法完全成交。 极端市场条件下，限价订单尤其容易受到影响，可能无法按照您设定的理想价格执行。
• 滑点问题： 市价止盈止损订单的执行依赖于市场深度和流动性。 由于市场变化迅速，实际成交价格可能与您最初设定的触发价格存在一定偏差，这就是滑点。 滑点的大小取决于市场流动性和订单簿的深度。 在流动性较低或市场波动加剧时，滑点可能会更加显著，导致实际成交价格与预期价格产生较大差异。
• 资金储备： 在使用止盈止损订单前，务必确认您的 Coinbase 账户中有足够的可用资金，以支付所有潜在的交易费用。 交易费用包括挂单费（如果使用限价订单）和吃单费（即taker fee）。 资金不足可能会导致订单被拒绝或部分成交，影响您的交易策略。 除了支付交易费用，还应考虑潜在的市场波动，确保账户余额足以覆盖可能发生的亏损。
• 订单核查： 在确认并提交止盈止损订单之前，请务必仔细核对所有订单信息，包括止盈价格、止损价格、交易数量、交易对和订单类型（限价或市价）。 任何细微的错误都可能导致意想不到的交易结果。 特别注意小数点的位置和交易数量的单位（例如，是BTC还是mBTC）。 建议使用Coinbase提供的模拟交易功能进行测试，熟悉订单操作流程。
• 订单跟踪与管理： 您可以在 Coinbase 平台的 “Orders” 页面实时查看和管理所有已提交的止盈止损订单。 该页面提供订单状态、触发价格、已成交数量等详细信息。 您可以随时取消尚未成交的订单，根据市场变化调整交易策略。 密切关注订单状态，及时响应市场变化，是有效管理风险的关键。 建议定期检查并更新您的止盈止损策略，以适应不断变化的市场环境。
• 风险管理工具： 止盈止损订单是一种有效的风险管理工具，但不能完全消除交易风险。 加密货币交易本身存在固有风险，包括市场风险、流动性风险、监管风险和技术风险。 止盈止损订单的有效性取决于市场条件和订单类型。 请根据自身风险承受能力、投资目标和交易策略，谨慎使用止盈止损订单，并将其作为整体风险管理策略的一部分。 始终进行充分的研究，并了解与加密货币交易相关的风险。

案例分析

假设您以 30,000 美元的价格购买了 1 个 BTC，您希望在 BTC 价格上涨到 32,000 美元时锁定利润，同时在价格下跌到 28,000 美元时止损。止盈和止损订单是风险管理的重要工具，允许交易者预先设定价格点，当市场达到这些点时，订单会自动执行，无需持续监控市场。

您可以设置一个止盈订单。止盈订单会在特定价格之上触发，目的是在市场达到或超过预期价格时自动卖出，从而实现利润。

• 订单类型： 限价止盈。限价止盈订单允许您指定一个期望的最低卖出价格。
• 触发价格（Stop Price）： 32,000 美元。这是止盈订单被激活的价格。一旦市场价格达到或超过 32,000 美元，该订单将进入交易队列。
• 限价价格（Limit Price）： 32,050 美元（略高于触发价格，确保成交）。设置略高的限价价格是为了确保订单在价格迅速上涨的情况下也能成功执行。如果只设置 32,000 美元作为限价，价格可能瞬间超过这个值，导致订单无法成交。
• 数量（Amount）： 1 BTC。指定要卖出的比特币数量。

同时，您可以设置一个止损订单。止损订单在特定价格之下触发，目的是在市场朝着不利方向移动时限制潜在损失。

• 订单类型： 限价止损。与限价止盈类似，限价止损允许您指定一个最大可接受的卖出价格。
• 触发价格（Stop Price）： 28,000 美元。当市场价格跌至或低于 28,000 美元时，止损订单被触发。
• 限价价格（Limit Price）： 27,950 美元（略低于触发价格，确保成交）。设置略低的限价价格是为了增加订单成交的可能性。在价格快速下跌时，如果限价太接近触发价格，订单可能无法及时成交。
• 数量（Amount）： 1 BTC。指定要卖出的比特币数量。

通过这样的设置，您可以在 BTC 价格上涨到 32,000 美元时自动卖出，锁定 2,000 美元的利润，同时在价格下跌到 28,000 美元时自动卖出，将损失控制在 2,000 美元以内。这只是一个简化的示例。实际交易中，选择合适的止盈和止损价格需要综合考虑市场波动性、交易费用、个人风险承受能力以及具体的交易策略。滑点是需要注意的因素，尤其是在市场波动剧烈时，实际成交价格可能与设定的限价存在差异。交易者应该定期审查和调整其止盈止损策略，以适应不断变化的市场环境。务必谨慎操作，充分了解相关风险。

高级用法

除了基本的止盈止损订单，Coinbase 还支持标准市价单、限价单等交易方式，但对于更复杂的需求，可能需要高级订单类型。以下是一些常见的高级用法，虽然Coinbase平台本身可能原生不支持，但可以通过其他方式实现：

• 追踪止损（Trailing Stop）： 追踪止损订单是一种动态调整止损价格的策略。与静态止损不同，追踪止损会跟随市场价格向上移动（在上涨趋势中），但不会向下移动。这意味着如果价格持续上涨，止损价格也会相应提高，从而锁定利润。如果价格下跌，止损订单会在到达追踪止损价格时被触发，从而限制损失。Coinbase 交易所目前尚未直接提供追踪止损功能，但可以通过以下方式实现：
  • 第三方交易平台： 一些第三方加密货币交易平台提供了与 Coinbase 账户连接的接口，并支持追踪止损订单。用户可以将 Coinbase 账户连接到这些平台，从而使用追踪止损功能。
  • API 交易机器人： 开发或使用定制的 API 交易机器人可以模拟追踪止损订单的行为。这些机器人可以监控市场价格，并根据预设的规则自动调整止损价格。需要注意的是，使用 API 交易机器人需要一定的编程知识和风险管理经验。
  实施追踪止损策略时，需要考虑以下因素：
  • 回撤幅度： 回撤幅度是指追踪止损价格与当前市场价格之间的距离。选择合适的回撤幅度非常重要，过小的回撤幅度可能导致止损订单过早触发，从而错失上涨机会；过大的回撤幅度则可能导致更大的损失。
  • 市场波动性： 市场波动性会影响追踪止损订单的表现。在高波动性市场中，追踪止损订单更容易被触发，因此需要适当调整回撤幅度。
• OCO (One Cancels the Other) 订单： OCO 订单允许用户同时设置两个订单：一个止盈订单和一个止损订单。当其中一个订单被执行时，另一个订单会被自动取消。这是一种常用的风险管理工具，可以帮助用户在锁定利润的同时，限制潜在损失。Coinbase 交易所目前不支持原生 OCO 订单，但用户可以通过以下方式实现类似效果：
  • 手动管理： 用户可以手动设置止盈订单和止损订单，并在其中一个订单被执行后，手动取消另一个订单。这种方法需要用户密切关注市场动态，并及时进行操作。
  • 条件订单： 一些第三方工具或 API 允许用户创建条件订单。条件订单是指只有在满足特定条件时才会被执行的订单。用户可以设置一个条件订单，当止盈订单被执行时，自动取消止损订单；反之亦然。
  使用 OCO 订单时，需要注意以下事项：
  • 订单类型： 可以使用限价单或市价单作为止盈订单和止损订单。限价单可以确保以指定的价格成交，但可能无法立即成交；市价单可以立即成交，但成交价格可能与预期价格存在偏差。
  • 订单有效期： 需要设置订单的有效期，以避免订单在长时间未成交后被意外执行。

Coinbase 提供的止盈止损功能是风险管理的重要工具。 通过合理设置止盈止损订单，用户可以更好地控制风险，锁定利润，提升交易效率。 记住，任何交易都存在风险，请根据自身的风险承受能力和交易策略谨慎操作。 在实际操作中，需要不断学习和实践，才能更好地掌握止盈止损订单的使用技巧。