ETH合约交易：BitMEX新手指南，小白也能轻松上手？

如何在BitMEX购买莱特币币（ETH）

导言

BitMEX 是一个知名的加密货币衍生品交易所，以其高杠杆和创新产品在行业内占据重要地位。该平台的核心业务是允许用户交易各种加密货币的期货合约和永续合约。 相较于传统的现货交易，BitMEX 提供了一种通过合约对加密货币价格进行投机或对冲风险的途径。

虽然 BitMEX 最初主要以其比特币（BTC）交易而闻名，并以此建立了其声誉，但它也提供以比特币结算的其他加密货币合约，包括以太坊（ETH）。这意味着盈利和亏损都以比特币（BTC）计算，而非直接以 ETH 计算。 这为交易者提供了利用比特币作为主要结算货币进行多元化交易的机会，简化了资产管理流程。

需要注意的是，在 BitMEX 上交易 ETH 并非直接购买 ETH 现货，而是交易 ETH 的衍生品合约，其价值基于 ETH 的市场价格。这些合约可以是期货合约，具有固定的到期日，也可以是永续合约，没有到期日，但需要支付资金费率。理解这一点至关重要，因为合约交易涉及杠杆，风险更高，但潜在回报也更高。

本文将详细介绍如何在 BitMEX 上交易以太坊（ETH）合约，包括账户注册、资金存入、合约类型、交易界面、风险管理以及交易策略等关键方面。本指南旨在为希望通过 BitMEX 参与 ETH 衍生品交易的交易者提供全面的指导。

第一步：注册并验证 BitMEX 账户

1. 访问 BitMEX 官网: 确保通过可信渠道获取 BitMEX 的官方网址 ( www.bitmex.com )，并仔细核对域名，防范钓鱼攻击和恶意网站。请注意，加密货币交易所容易成为网络钓鱼的目标。
2. 注册账户: 在 BitMEX 官方网站上，找到并点击“注册”按钮。按照页面提示，准确填写您的电子邮件地址、设置高强度密码（包含大小写字母、数字和特殊字符）、选择您的国家/地区，并提供您的真实姓名。请务必使用您常用的且能正常接收邮件的邮箱地址，这将是您后续进行账户验证和接收重要通知的关键。
3. 验证邮箱: 成功提交注册信息后，BitMEX 会立即向您提供的注册邮箱发送一封包含验证链接的邮件。请登录您的邮箱，找到这封来自 BitMEX 的邮件，并点击邮件中的验证链接。点击验证链接将激活您的 BitMEX 账户，并允许您继续进行后续操作。如果收件箱中没有找到验证邮件，请检查您的垃圾邮件箱。
4. 设置安全措施: 登录您的 BitMEX 账户后，务必立即启用双重验证 (2FA)。双重验证是保护您的账户免受未经授权访问的重要安全措施。BitMEX 支持多种 2FA 方式，推荐使用 Google Authenticator 或 Authy 等信誉良好的 2FA 应用。启用 2FA 后，每次登录您的账户或进行敏感操作（如提款、修改账户设置）时，除了您的密码外，还需要输入由 2FA 应用生成的动态验证码。这大大提高了账户的安全性，即使密码泄露，攻击者也无法轻易登录您的账户。
5. 完成 KYC (了解您的客户) 验证: 随着加密货币监管的日益严格，BitMEX 可能会要求用户完成 KYC 验证，以遵守反洗钱 (AML) 法规和了解客户 (KYC) 要求。KYC 验证通常包括提供身份证明文件（例如护照、身份证或驾驶执照）以及地址证明文件（例如水电费账单、银行对账单）。按照 BitMEX 平台提供的详细指引，清晰拍照或扫描您的身份证明文件和地址证明文件，并上传至指定位置。完成 KYC 验证后，您可能可以解锁更高的提款限额或访问 BitMEX 平台上的更多功能。请注意，KYC 验证可能需要几个工作日才能完成。

第二步：存入比特币（BTC）

BitMEX 平台严格使用比特币（BTC）作为所有合约的抵押品和结算货币。这意味着，无论您交易何种合约，例如 ETH 合约，都需要使用 BTC 作为保证金。因此，在开始交易 ETH 或其他任何合约之前，您必须先将 BTC 存入您的 BitMEX 账户。

1. 获取存款地址: 登录您的 BitMEX 账户，然后导航至页面右上角的“账户”按钮。点击该按钮进入账户管理页面。在账户页面中，找到并点击“存款”选项。BitMEX 会自动为您生成一个唯一的、专门用于接收比特币存款的地址。
2. 复制存款地址: 小心翼翼地复制系统生成的比特币存款地址。地址复制的准确性至关重要，请务必进行双重甚至三重核对，确保没有任何字符遗漏或错误。一个微小的错误都可能导致资金永久丢失，无法追回。
3. 从钱包或交易所转账: 使用您常用的比特币钱包（例如 Ledger、Trezor）或交易所（例如 Coinbase、Binance、Kraken）发起转账。将您希望用于交易的 BTC 数量发送到您在 BitMEX 上获取的专属存款地址。请仔细确认转账金额和地址，避免错误。
4. 等待确认: 比特币网络需要一定的时间来验证并确认您的交易。确认时间取决于当前网络的拥堵程度。您可以使用区块链浏览器（例如 Blockchair、Blockchain.com）来跟踪交易的状态和确认进度。一般来说，您的存款需要 1 到 6 个区块确认才能正式完成，并在您的 BitMEX 账户中显示。
5. 查看账户余额: 一旦存款得到比特币网络的足够确认，您的 BitMEX 账户余额将会自动更新，反映您存入的 BTC 数量。您可以在账户页面或交易界面的资产栏中查看您的 BTC 余额，确认存款已经成功到账。现在您可以开始使用您的 BTC 进行交易了。

第三步：深入了解 ETH 合约

在开始在BitMEX上交易ETH合约之前，充分理解不同类型ETH合约及其关键特性至关重要。这将帮助您制定更明智的交易决策，并有效管理风险。

1. 合约类型： BitMEX主要提供ETH永续合约。与传统期货合约不同，永续合约没有固定的到期日，允许交易者无限期地持有仓位。这使得交易者能够灵活应对市场变化，并进行长期投资或投机。
2. 合约代码： ETH永续合约通常以“ETH”开头，后续可能跟有代表特定交割月份和年份的字母数字组合。例如，“ETHH24”可能代表2024年3月到期的ETH合约。需要注意的是，BitMEX主要提供永续合约，因此通常没有当月到期的合约。您可以在BitMEX官方网站的合约页面上查找所有可用的ETH合约代码，以及它们对应的具体参数和交易规则。
3. 合约价值： 准确理解合约价值对于风险管理至关重要。在BitMEX上，ETH合约通常以比特币（BTC）计价。这意味着盈亏结算将以BTC进行。举例来说，一个ETH合约可能代表1美元的ETH价值，但您的盈利或亏损将以相应的BTC数量来支付或扣除。密切关注BTC/USD汇率变化对ETH合约盈亏的影响非常重要。
4. 杠杆： BitMEX提供杠杆交易，允许您用较少的资金控制更大价值的ETH合约。杠杆倍数可以放大您的潜在盈利，但也同样会放大潜在亏损。例如，使用10倍杠杆意味着您只需投入合约价值的1/10作为初始保证金。然而，请务必谨慎使用杠杆，高杠杆交易需要精确的市场判断和严格的风险控制，因为它会显著增加您的爆仓风险。
5. 维持保证金： 为了防止爆仓，您必须始终维持账户中足够的保证金，使其比例高于BitMEX规定的维持保证金率。维持保证金率是保持您的仓位开放所需的最低保证金水平。如果您的保证金比例跌破维持保证金率，您的仓位将被自动强制平仓（也称为爆仓），以防止进一步的亏损。密切监控您的保证金水平，并设置合理的止损单，是避免爆仓的关键策略。

第四步：下单交易 ETH 合约

1. 选择合约: 在 BitMEX 交易平台，选择您希望交易的 ETH 合约。BitMEX 提供多种 ETH 合约，例如 ETHUSD（ETH 对美元）永续合约和具有特定到期日的期货合约。务必仔细阅读合约细节，了解合约的标的资产、结算方式和交易规则。
2. 选择订单类型: BitMEX 提供了多种订单类型，以满足不同的交易策略和风险偏好，包括市价单、限价单、止损单、止损限价单、跟踪止损单等。
   • 市价单: 市价单以当前市场上最优价格立即执行。 这是最简单的订单类型，适用于需要快速成交的场合。 注意，由于市场波动，实际成交价格可能与下单时显示的价格略有偏差。
   • 限价单: 限价单允许您指定希望买入或卖出的价格。 订单只有在市场价格达到您设定的价格时才会执行。 限价单适合在您对市场价格有明确预期时使用，但无法保证订单一定成交。 如果价格未达到您的指定价格，订单将一直有效，直到被取消（GTC - Good Till Cancelled）或达到交易所设定的有效期限（通常为 IOC - Immediate or Cancel，或者 FOK - Fill or Kill）。
   • 止损单: 止损单在市场价格达到您预先设定的止损价格时触发，并自动以市价单的形式提交。 止损单用于限制潜在的损失。 止损单不能保证以止损价格成交，实际成交价格可能因市场快速波动而有所不同，这就是所谓的滑点。
   • 止损限价单: 止损限价单结合了止损单和限价单的特性。 当市场价格达到止损价格时，一个限价单会被激活，并以您设置的限价提交。止损限价单可以更好地控制成交价格，但如果市场波动剧烈，可能无法成交。
   • 跟踪止损单: 跟踪止损单允许止损价格随市场价格自动调整。 当市场价格朝着有利方向移动时，止损价格也会相应移动，始终保持与市场价格的一定距离。 如果市场价格开始反转，止损价格将保持不变，并在达到时触发。
3. 设置价格和数量: 根据您选择的订单类型，设置订单的价格和数量。 对于市价单，只需输入合约数量；对于限价单和止损限价单，需要同时指定价格和数量。仔细核对您输入的数量，避免因错误下单造成不必要的损失。
4. 选择杠杆: BitMEX 允许使用杠杆来放大您的交易头寸。 选择合适的杠杆倍数非常重要。 高杠杆可以带来更高的利润，但同时也会增加风险。 务必根据您的风险承受能力和交易策略谨慎选择杠杆倍数。 较高的杠杆率意味着即使市场出现小幅波动，也可能导致较大的损失。 建议新手交易者使用较低的杠杆倍数。
5. 确认订单: 在提交订单之前，务必仔细检查订单信息，包括合约类型、订单类型、价格、数量和杠杆倍数。 确认所有参数都正确无误。 BitMEX 通常会提供一个订单确认界面，让您再次确认订单详情。 错误的订单参数可能导致意想不到的交易结果。 点击“买入/做多”或“卖出/做空”按钮，提交您的订单。
6. 监控仓位: 订单提交后，可以在“仓位”页面中监控您的仓位。 “仓位”页面显示您的仓位大小、入场价格、当前利润/亏损 (PnL)、未实现盈亏、保证金比例、强平价格等重要信息。 密切关注您的仓位，并根据市场变化及时调整您的交易策略。设置止损单可以有效控制风险。
7. 平仓: 当您想要结束交易时，可以选择平仓。 平仓是指将您持有的合约卖出（做多仓位）或买入（做空仓位），以结束交易并锁定利润或止损。 您可以使用市价单或限价单来平仓。 市价单可以快速平仓，但可能无法获得最佳价格；限价单可以控制平仓价格，但可能需要更长时间才能成交。 还可以使用止损单来自动平仓，以防止进一步损失。

第五步：风险管理

在进行 ETH 合约交易时，风险管理是至关重要的，它能有效保护您的投资并提高盈利的可能性。有效的风险管理策略能显著降低潜在损失，确保交易活动的持续性。

1. 设置止损单： 止损单是风险管理的核心工具。它预先设定了一个价格水平，当市场价格不利于您的仓位，并达到该止损价格时，系统会自动平仓，从而限制潜在的亏损。止损单可以设置为固定金额或基于技术指标的动态调整，以适应不同的市场波动情况。例如，您可以将止损单设置在入场价格下方一定百分比，或根据重要的支撑位和阻力位进行设置。
2. 控制杠杆： 杠杆是一把双刃剑。高杠杆能够显著放大您的盈利，但也同样会放大您的亏损。谨慎使用杠杆至关重要。在选择杠杆倍数时，要充分考虑自身的风险承受能力和市场波动性。新手交易者应该从较低的杠杆倍数开始，逐步积累经验。过度使用杠杆可能会导致快速爆仓，因此，务必根据您的风险承受能力进行调整。
3. 不要投入所有资金： 分散投资是降低风险的关键策略。不要将所有资金都投入到单一的 ETH 合约交易中。将资金分配到不同的交易标的、不同的市场或不同的投资组合中，可以有效地分散风险，降低单一交易失败对整体投资的影响。可以考虑配置一部分资金到现货市场，或投资于其他加密货币和传统金融资产。
4. 了解市场： 在进行任何交易之前，务必花时间深入了解市场趋势、相关新闻和技术分析。关注 ETH 的基本面，如以太坊网络的升级、DeFi 项目的发展情况以及监管政策的变化。同时，学习技术分析方法，如K线图分析、趋势线绘制、指标运用等，可以帮助您更好地判断市场走势，制定合理的交易策略。
5. 保持冷静： 情绪化的交易往往会导致错误的决策。市场波动剧烈时，容易产生恐惧和贪婪等情绪，从而影响您的判断力。在交易过程中，务必保持冷静和理性，避免因情绪冲动而做出不理智的决策。制定交易计划并严格执行，避免追涨杀跌。

第六步：提款

当您需要在BitMEX平台提取您的数字资产时，请务必仔细阅读以下步骤，以确保提款过程顺利且安全。BitMEX的提款流程旨在保障用户的资产安全，因此包含了多重验证机制。

1. 访问提款页面： 登录您的BitMEX账户，在页面右上角找到并点击“账户”按钮。在账户管理页面中，导航至“提款”或类似的选项，通常位于资金管理或账户安全相关区域。请注意，不同时期的BitMEX界面可能略有差异，但核心功能位置一般不会有太大变动。
2. 输入提款地址： 在提款页面，您需要输入您希望将比特币提款到的目标比特币地址。 这是您控制的钱包地址，例如您自己的硬件钱包、软件钱包或交易所账户地址。 至关重要的是，请务必仔细、反复核对您输入的地址，确保没有错误。 即使一个字符的错误，也可能导致资金永久丢失且无法找回。 建议使用复制粘贴功能，避免手动输入错误。 确认您提款的币种与地址匹配，例如，BitMEX提款只能是比特币，接收地址也必须是比特币地址。
3. 输入提款金额： 在指定区域输入您希望提取的比特币金额。请注意BitMEX可能存在最低提款额度的限制，以及需要支付的矿工费用（手续费）。在输入金额之前，请仔细查看BitMEX的提款规则，确保您输入的金额符合要求。您可能还需要考虑到矿工费用，确保账户余额足够支付提款金额和手续费。BitMEX通常会显示预计到账金额，以便您确认最终收到的数量。
4. 验证提款： 出于安全考虑，BitMEX通常会要求您进行额外的安全验证步骤。这可能包括：
   • 2FA验证码： 输入您在BitMEX账户上启用的双因素认证（2FA）应用程序生成的验证码。
   • 电子邮件确认： 检查您的注册邮箱，BitMEX可能会发送一封包含确认链接的电子邮件。您需要点击链接以确认提款请求。请注意，钓鱼邮件可能伪装成BitMEX官方邮件，请务必仔细检查发件人地址和邮件内容，谨防上当受骗。
   • 其他安全验证： 根据您的账户安全设置，BitMEX可能还会要求您进行其他形式的验证。
5. 等待确认： 比特币网络需要一定的时间来确认您的交易。 提款请求提交后，BitMEX会将交易广播到比特币网络中，等待矿工进行验证和打包。您可以通过BitMEX提供的交易ID（TxID）在区块链浏览器（例如：blockchain.com, blockchair.com）上查看交易状态。 交易状态会显示交易是否已广播、已确认的区块数量等信息。 通常需要至少6个区块确认才能认为交易是安全的，但具体时间取决于网络拥堵情况。 请耐心等待，并定期检查交易状态。

在 BitMEX 上交易 ETH 合约需要一定的学习和实践。 了解合约的类型和特性、掌握交易技巧以及实施有效的风险管理策略至关重要。 通过本文的详细介绍，您应该对如何在 BitMEX 上交易 ETH 合约有更清晰的了解。